تتولى دبي دوراً قيادياً في منطقة الشرق الأوسط في مجال رمزية العقارات، والتي من المتوقع أن تصل قيمتها السوقية، وفقاً لدائرة الأراضي والأملاك في دبي، إلى 60 مليار درهم (مليار دولار)، في حين من المتوقع أن يصل سوق رمزية العقارات العالمية إلى 18.9 تريليون دولار بحلول عام 2033.
وقالت شركة "نيسوس فايننس" للاستشارات الاستثمارية (نيفكو دبي)، إنها وقعت مذكرة تفاهم مع شركة "إكس تشين تكنولوجيز" (تويو)، وهي شركة رائدة في مجال الاستشارات والتحقيقات الجنائية القائمة على تقنية "البلوكتشين"، من أجل رمزنة الأموال والأصول بقيمة تصل إلى 500 مليون دولار (1.83 مليار درهم)، مع تحول السوق نحو تقنية "ويب 3" (Web3).
وتعتزم شركة "نيسوس فايننس" إطلاق رمز أمان لأصولها العقارية المُدارة عبر سوق "تويو". ستوفر "تويو" دعماً فنياً شاملاً، يشمل تطوير العقود الذكية، ودمج تقنية "البلوكتشين"، والتوافق التنظيمي.
ويأتي هذا الخبر بعد أيام قليلة من إطلاق دائرة الأراضي والأملاك في دبي أول مشروع استثماري عقاري رمزي في المنطقة عبر منصة "بريبكو مينت". وتُنفَّذ هذه المبادرة بالشراكة مع "بريبكو".
تتماشى هذه المبادرات مع الرؤية الوطنية المستقبلية لدولة الإمارات العربية المتحدة، التي تركز على التكنولوجيا والابتكار. ويأتي هذا الخبر بعد أيام قليلة من إطلاق دائرة الأراضي والأملاك في دبي أول مشروع استثمار عقاري مرمّز في المنطقة، بالتعاون مع هيئة تنظيم الأصول الافتراضية، ومصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، ومؤسسة دبي للمستقبل. ومع توقع دائرة الأراضي والأملاك أن تصل قيمة معاملات العقارات المرمّزة إلى 60 مليار درهم بحلول عام 2033، أي ما يعادل 7% من إجمالي السوق، فإن دبي تُرسّخ مكانتها بوضوح كمركز عالمي لرمزية الأصول.
وقال "أميت جوينكا"، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لمجموعة نيسوس المالية (نيفكو): "ستساعدنا مذكرة التفاهم هذه على تطوير صناديق عقارية تعتمد على منصة "ويب3" لتقنية "البلوكتشين"، والتي من المتوقع أن تُحدث ثورة في الاستثمار العقاري مستقبلًا". وأضاف: "سيكون هذا أول مشروع من نوعه لنا، وبناءً على استجابة السوق، سيُبشر بعهد جديد في سوق العقارات سريع النمو في دولة الإمارات العربية المتحدة".
تتميز عروض الأوراق المالية الرقمية على منصة "ويب 3" بالأمان والشفافية، وهي مهيأة لتحفيز الاستثمار العقاري مستقبلاً. وقد بدأ مطورو العقارات بالفعل في طرح العملات المشفرة والرمزية كقنوات دفع جديدة وجمع الأموال. ونحن نخطو خطوةً للأمام من خلال إنشاء صناديق لتسريع نمو سوق العقارات.
ومن المتوقع أن تنمو صناديق العقارات الخاصة الرمزية إلى تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2035، بمعدل اختراق سوقي إجمالي يبلغ 8.5%. ووفقاً لتقرير صادر عن شركة "ديلويت" العالمية للاستشارات التجارية، من المتوقع أن تنمو ملكية القروض والأوراق المالية المرمزة إلى 2.39 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2035، بمعدل اختراق سوقي إجمالي يبلغ 0.55%.
وبموجب مذكرة التفاهم، ستقوم شركة "إكس تشاين تكنولوجيز" (Xchain Technologies FZCO) بترميز أصول العقارات المدارة الخاصة بشركة "نيسوس فايننس" بقيمة تصل إلى 500 مليون دولار أمريكي (1.83 مليار درهم إماراتي) كرموز أمنية على "تويوو"، وهو سوق عالمي متعدد الفئات للأصول الحقيقية.
"ستستخدم "تويو" منصتها لتقديم الدعم الفني والتشغيلي، بما في ذلك الامتثال التنظيمي في جميع أنحاء دولة الإمارات العربية المتحدة، ومركز دبي المالي العالمي، والسلطات القضائية الدولية. سيتمكن المستثمرون الذين يحملون "تويو توكن" من الاستثمار في هذا الصندوق باستخدام "توكن تويو" ($TTN). ووفقاً للتقارير، "بلغت قيمة سوق الأصول الرقمية المشفرة (باستثناء العملات المستقرة) 15.2 مليار دولار أمريكي بحلول ديسمبر 2024. ويعزى هذا النمو إلى بيئة تنظيمية داعمة، وتطورات تكنولوجية، وزيادة استثمارات المؤسسات المالية".
إن النمو في عملية تحويل العقارات إلى رموز مدفوع بالعديد من العوامل، بما في ذلك: زيادة الاهتمام المؤسسي؛ والدعم التنظيمي الواضح؛ والنضج التكنولوجي؛ وفرص الاستثمار حيث يسمح التحويل إلى رموز بالملكية الجزئية والوصول إلى العقارات لمجموعة أوسع من المستثمرين، بما في ذلك أولئك الذين لديهم رأس مال استثماري أقل.
ويقول سوراجيت تشاندا، الشريك المؤسس لشركة تويو: "إن الشراكة مع نيسوس فاينانس في عملية طرح أولي للأوراق المالية بهذا الحجم تُبرز النضج المتزايد لرمزية الأصول في المنطقة. في تويو، تتمثل مهمتنا في توفير السيولة والوصول إلى أصول عالية الجودة من خلال توفير بنية تحتية آمنة ومتوافقة وقابلة للتطوير. يعزز هذا التعاون إيماننا بأن الرمزية المؤسسية لم تعد مجرد فكرة، بل هي موجودة، وتتسارع، وتُغير كيفية تدفق رأس المال إلى العقارات."
وستتولى تويو Toyow أيضاً إدارة عملية دمج المستثمرين والامتثال لمعايير KYC/AML، وتوفير البنية الأساسية الآمنة للمحفظة والحفظ، وتمكين الإصدار الأساسي والتداول الثانوي للأصول الرمزية - كل ذلك ضمن نظام بيئي سلس ومتوافق مصمم لإمكانية التوسع على مستوى المؤسسات.
تُعيد تويو تعريف الوصول إلى الأصول الحقيقية من خلال تمكين ترميز فئات مثل العقارات والفنون والمعادن النفيسة والاستثمارات البديلة وغيرها، على سلسلة التوريد. صُممت تويو لضمان الامتثال المؤسسي وقابلية التوسع، مما يُمكّن مالكي الأصول من رقمنة أصولهم عالية القيمة وتجزئتها وتحقيق الدخل منها، مع توفير وصول آمن وشفاف للمستثمرين إلى فرص استثمارية عالمية من خلال سوق رقمية قائمة على تقنية البلوك تشين.
وتعد هذه الشراكة جزءاً من خط أنابيب توكين المتنامي لشركة Toyow والذي تقدر قيمته بأكثر من 38 مليار دولار عبر فئات أصول متعددة وولايات قضائية على مستوى العالم.
بموجب مذكرة التفاهم، ستُدرج تويو أصول العقارات المُرمزة في سوقها للتداول الأولي والثانوي، مع إدارة آليات السيولة للتداول الثانوي لرموز الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك، ستشرف تويو أيضاً على حملات التسويق والتواصل مع المستثمرين والتوعية بطرح الأوراق المالية (STO)، بالإضافة إلى توفير بنية تحتية آمنة للمحفظة وحلول حفظ للأصول المُرمزة.
وستتولى أيضاً التعامل مع جميع جوانب دمج المستثمرين والتنفيذ التشغيلي لـ STO، بما في ذلك دعم العملاء وإدارة المعاملات.
من المتوقع أن تُحدث التقنيات المُحدثة، مثل ترميز الأصول، نقلة نوعية في قطاع العقارات خلال السنوات القليلة القادمة. يعتمد الترميز على تقنية بلوكتشين، حيث يُحوّل الأصول المادية أو المالية إلى تمثيلات رقمية جزئية يُمكن امتلاكها وتداولها بأمان عبر الإنترنت.
وبحسب تقرير صادر عن شركة ديلويت، فإن "العقارات المميزة لا يمكن أن تمهد الطريق أمام أسواق ومنتجات جديدة فحسب، بل تتيح أيضاً لمنظمات العقارات فرصة للتغلب على التحديات المتعلقة بعدم الكفاءة التشغيلية، والتكاليف الإدارية المرتفعة المفروضة على المستثمرين، والمشاركة المحدودة في تجارة التجزئة".
يتيح الترميز توليد رأس المال عبر حزمة رأس المال، بما في ذلك الدين والأسهم والتمويل الهجين، عبر منصة واحدة. وعلى مدار السنوات الثماني الماضية، ومنذ إتمام أولى صفقات العقارات المُرمزة، ساهم الترميز في فتح آفاق جديدة للاستثمار العقاري من خلال الملكية الجزئية، وفقاً للتقرير.
يمكن أن تُسهم هذه التقنية في بناء تريليونات الدولارات من النشاط الاقتصادي لقطاع العقارات خلال العقد المقبل، وذلك جزئياً من خلال تمكينه من توسيع قاعدة مستثمريه وعروض منتجاته. ويتوقع مركز ديلويت للخدمات المالية أن تُحوّل 4 تريليونات دولار من العقارات إلى رموز بحلول عام 2035، بزيادة عن أقل من 0.3 تريليون دولار في عام 2024، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 27%.